Titre VO : The last Waltz
Date de diffusion US:29 septembre 2005
Date de diffusion FR: inconnue
C'est la rentrée pour tout le monde, Seth et Summer à Harbor surveillés étroitement par une Taylor plus que bizarrement sympathique et le proviseur. Marissa survit à son premier jour à Newport Union, le lyçée public de Newport Beach, non sans apprendre qu'elle n'arrive pas dans un endroit où on en sait rien d'elle... Ryan la sent s'éloigner à mesure qu'elle se fait de nouveaux amis, Casey et son copain Johnny et leur pote Denis "Chilli".
Qui dit "rentrée", dit bal de début d'année, Marissa décide d'y aller seule avec ses nouveaux camarades pour se prouver que cette année sera bonne. Seth et Summer se rendent au "End of the Summer Bal", organisé par Summer mais repris par Taylor, ce qui met en rogne notre Summer.
Julie doit faire face aux conséquences de la ruine de Caleb et du Newport Group, dettes, expulsion, banqueroute... tout y passe. Elle s'effondre et Marissa emménage chez Summer pour quelques temps.
Charlotte revient dans le voisinage de Kirsten. Nous découvrons qu'elle a sympathisé avec elle pour soutirer de l'argent à la "princesse de l'Orange County".
Nombre de téléspectateurs aux USA (première diffusion) : 6,6 millions